S-RIM으로 적정주가 측정하기 - 매일유업

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얀 킴 on Twitter

얼마 전 JYP의 S-RIM을 계산해서 올렸었는데 김얀님도 JYP에 관심이 있으신 듯하다. 오늘은 같이 언급된 매일유업의 S-RIM을 계산해봤다. 

S-RIM 수식

이번에도 변함없이 할인율은 BBB- 등급 채권의 5년 수익률을 사용한다.

출처: 한국신용평가 (https://www.kisrating.com/)

JYP의 S-RIM을 측정했던 이틀 전에 7.87%였는데 그새 6bp(0.06%) 내렸다.

출처: FnGuide (http://comp.fnguide.com/)

지난해 지배주주 지분은 4,036억원이다. 올해 예상 ROE는 15.98이다. 이를 S-RIM 수식에 넣고 대입하면..

기업가치는 약 8,258억원이다. 이를 주식 수로 나누면 적정 주가를 얻을 수 있다.

발행 주식 수는 7,843,638주다. 여기서 자기 주식을 빼준다.

자기 주식 198,306주를 빼면 7,645,332주다. 기업가치 8,258억원을 주식 수로 나눈 적정 주가는.. 약 108,014원이다.

허허.. 내일 갑자기 폭등하지 않는 이상 무조건 사야겠다. 끝.